벤처캐피탈과 엑셀러레이터의 비즈니스 모델 한계
벤처캐피탈과 엑셀러레이터의 비즈니스 모델과 역할 한계에 대해, 그 대안으로 언급되는 벤처 스튜디오 (벤처 빌더) 모델에 대한 'Marc Wesselink'의 의견. (원문 인터뷰는 댓글 링크)
1. 나는 형편없는 기업가보다 형편없는 투자자 때문에 실패하는 회사를 더 많이 봐왔다.
2. 저는 많은 벤처캐피털의 투자 위원회에 참여했는데, 그들은 자신들이 하는 일을 전혀 모른다.
3. 10명 중 9명은 투자 대상에 대해 아무것도 모른다.
4. 10명 중 9명의 VC는 리드하고 싶지 않다. 그들은 단지 따라가기만 원합니다.
5. VC 10곳 중 9곳은 기업가가 아닌 은행가 및 금융인이 주도합니다.
6. 10명 중 9명은 기업가적 경험이 없다.
7. 10명 중 9명의 VC가 첫 번째 펀드를 조성한 후 활동을 중단합니다.
8. 10곳 중 9곳은 유럽의 어떤 지수보다 수익률이 낮습니다. 완전히 우스꽝스러운 자산군입니다.
9. 벤처 캐피털은 향후 10년 안에 존재하지 않게 될 것이다.
액셀러레이터
- 스타트업당 투자 금액: 현금 $20,000 + 서비스 $40,000
- 스타트업 지분율: 8%
- 프로그램 기간: 3개월
- 구조: 각 200만~300만 달러의 SPV(다양한 액셀러레이션 프로그램을 위한 총 35개 이상의 SPV)
- IRR: 최대 46-48%
️ 벤처 스튜디오
- 스타트업당 투자 금액: 시리즈 A까지 최대 220만 달러
- 스타트업 지분: ~스튜디오 20% + 펀드 30%
- 프로그램 기간: 총 4단계로 구성된 3년: 3 + 6 + 9 + 18개월, 총 72단계
- 구조: 스튜디오 + 펀드
- IRR: 액셀러레이터의 두 배, ~90%